不路演不发新股,美国版“钉钉”Slack直接上市,意欲何为?

作者:admin 发表于:2020-02-08 22:31:05

  不路演不发新股,美国版“钉钉”Slack直接上市,意欲何为?

  编者按:本文来自微信公众号“IPO那点事”(ID:ipopress),作者 亚轩,数据支持 勾股大数据;36氪经授权发布。原题目《美国版“钉钉”Slack直接上市,意欲何为?》

  自2018年底美国科技独角兽IPO一波小高潮后,2019年开始,多家知名科技巨头又蠢蠢欲动,上半年已上市的包括网约车代表Uber和Lyft、照片社交软件Pinterest、视频会议提供商Zoom;还有预备要上市的商务通讯公司Slack。

  简单来说,Slack类似于中国的钉钉和商务版QQ,但它是功能更强大的升级版。

  Slack属于企业商务社交应用,也就是SaaS(Software-as-a-Service软件即服务的简称);它是拥有聚合聊天、办公软件集成、文件整合、搜索功能等为一体的聚集平台,几乎是对工作场景及功能需求进行全覆盖一款办公协助软件。

  不路演不发新股,美国版“钉钉”Slack直接上市,意欲何为?

  另外,Slack也是一款活泼的商务协助工具;用过Slack的客户会觉得它很好玩,会上瘾,因为相比较其他工作软件如微软office色调的单一、界面的规则,Slack有点像微信靠表情符号等功能吸引客户。

  近日,Slack也已经正式向纽约证券交易所递交了招股书,股票代码为“WORK”,预计6月20日直接上市。此次为Slack上市提供咨询服务的来头也不小,高盛集团(Goldman Sachs)、摩根士丹利(Morgan Stanley)以及艾伦公司(Allen&Co.)都在其列。

  1、直接上市模式,估值蒙上神秘面纱

  Slack上市方式与过往我们熟知的上市方式有所不同,它并不是按照传统方式进行IPO公开募集资金,而是以直接挂牌交易的方式上市,换句话说,就是公司不会发行新股为自己筹集资金。

  过往也有些公司这样做,原因无非是公司本身已经拥有充足的资金,不需要再过多对外募集,加上上市过程还可以省下一大笔保荐人手续及百万美元的承销费用;另外还由于公司对自身品牌有信心,对于上市首日股价波动有一定的把握,就像不久之前全球最大的音乐流媒体服务提供商Spotify也是采用此种方式上市。

不路演不发新股,美国版“钉钉”Slack直接上市,意欲何为?

  但是这种上市方式对于投资人来说有很大风险,因为正是没有提前预定发行价,所以只有到上市当日具体价格才会被“揭钟”,这就可能导致上市后股价产生剧烈波动,对于散户来说,风险过大基本就被“剥夺”了参与机会。

  另外,没有经过定价就意味着很难估值,只能根据现有披露资料进行初步预估。去年8月份Slack最后一轮私人融资的71亿美元估值,据投行消息称,至今最新估值已增长1倍有多;而且,Slack招股书显示2019财年度公司营收超过4亿美元,预期2021财年营收达到近9亿美元,按照投资人预期20倍收益来看,Slack上市估值或有望达到140-180亿美元范围区间。下面是已上市的科技独角兽上市当日表现情况(如下图),或许可以有所参考。

  Slack的发展之迅速,就像突然之间冒出来的,几年时间从创立到如今预备上市且估值上百亿,一个通讯软件,到底怎么做到的?这就要从创始人说起。

  2、SaaS创业公司如何扶摇直上,平步青云

  Slack的创始人是斯图尔特·巴特菲尔德,2004年,他与妻子卡泰丽娜·费克(Caterina Fake)曾经创立科技公司Flickr,创建之初公司主要用于游戏图片共享,后来业务规模进一步扩大,于2005年3月,被雅虎斥资 3500万美元收购。

  有过第一次成功的创业经验,对于接下来Slack的发展自然快很多。

  Slack的前身实际上是一家游戏公司,叫“Tiny Speck”;2013年,这家游戏公司起初本意是开发多人在线角色扮演游戏,为了提高工作效率,创始团队为自己做了一个沟通工具,然而却无心插柳做成了Slack。

  之后2014年-2016年Slack经历了快速发展的阶段,Slack的正式版于2014年2月发布,8月,Tiny Speck正式更名为Slack Technologies;并迅速吸引了BuzzFeed、Heroku、Medium、Lonely Planet和SoundCloud等媒体和科技行业的一些重量级公司作为用户,Slack的名声迅速蔓延,形成了指数倍的跨越增长。

  Slack的增长势头一直持续到2017年,并在这年9月份完成了软银领投的G轮融资,筹集了2.5亿美元;2018年2月,艾伦·谢姆(Allen Shim)出任公司的CFO,此时估值已经超过了50亿美元,且已经筹集了近8亿美元的风险投资资金;它每天有600多万活跃用户,50000多个付费团队,上市也提上日程。

版权声明

本文仅代表作者观点,不代表帝国之家模板立场。
本文系作者授权帝国之家模板发表,未经许可,不得转载。

分享:

扫一扫在手机阅读、分享本文

请发表您的评论